Mortgage Calculator
अपनी होम बाइंग आसान बनाएं — मॉर्गेज भुगतान और लागत कैलकुलेट करें।
Calculate your monthly mortgage payment, total interest paid, and full loan cost. Includes amortization schedule and breakdown.
| Period | Payment | Principal | Interest | PMI | Total Interest | Balance |
|---|
Compare 15-year vs 30-year mortgage terms side by side. The 15-year rate is typically 0.5–0.75% lower than the 30-year rate.
Should you rent or buy? This calculator compares the total cost of renting vs buying over time, factoring in rent increases, equity building, home appreciation, closing costs, and tax deductions.
Watch how your home equity grows over time through principal paydown and home appreciation. Equity = Home Value − Remaining Loan Balance.
See how extra payments, biweekly payments, or annual lump sums can dramatically reduce your interest and shorten your mortgage.
Closing costs typically range from 2–5% of the home price. Here's a detailed estimate based on your mortgage details.
Should you refinance? Enter your current and proposed new mortgage details to find out when you'll break even on refinancing costs.
Can you afford this mortgage? The 28/36 rule says housing costs should be ≤ 28% of gross income, and total debt ≤ 36%.
कैसे इस्तेमाल करें
A mortgage calculator helps you estimate monthly payments for a home loan, including principal, interest, property taxes, homeowner's insurance, PMI (private mortgage insurance), and HOA fees. Understanding these costs before you buy is essential for smart homeownership decisions.
फॉर्मूला
Monthly Payment = P × [r(1+r)n] / [(1+r)n − 1], where P is the loan principal, r is the monthly interest rate (annual rate ÷ 12), and n is the total number of monthly payments. This is the standard amortization formula used by all lenders.
8 फ़ीचर जो बेसिक से आगे हैं
- Main Calculator: Interactive payment breakdown with donut chart, stacked area chart showing principal vs interest over time, and full amortization schedule with CSV export.
- 15-Year vs 30-Year: Side-by-side comparison with realistic rate differential. See exactly how much more you pay per month vs how much you save in total interest.
- Rent vs Buy: Comprehensive analysis factoring in rent increases, home appreciation, equity building, maintenance costs, closing costs, and mortgage interest tax deductions. Includes breakeven point and cumulative cost chart.
- Equity Timeline: Visual showing how your home equity grows year by year through both principal paydown and appreciation. Key milestones: PMI drop-off, 50% ownership, full payoff.
- Extra Payments: See how extra monthly payments, annual lump sums, or biweekly payments can save you tens of thousands in interest and years off your mortgage.
- Closing Costs Estimator: Itemized breakdown of typical closing costs — origination fees, appraisal, title insurance, escrow deposits, and more. Shows total cash needed at closing.
- Refinance Breakeven: Compare current vs new mortgage terms. Calculates monthly savings, breakeven point, and total interest saved. Tells you whether refinancing makes financial sense.
- Affordability/DTI: 28/36 rule visualized with color-coded DTI bars. Shows what you can afford at different down payment levels with specific payment estimates.
Multi-country support for US, UK, Canada, and Australia with localized terminology (PMI/CMHC/LMI) and currency formatting. All calculations are 100% client-side — your financial data never leaves your browser. Also check our EMI Calculator for Indian home loans and our Compound Interest Calculator for savings planning.
अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
PMI (Private Mortgage Insurance) तब जरूरी होता है जब आपका down payment home price के 20% से कम हो। यह default की स्थिति में आपको नहीं बल्कि lender को protect करता है। PMI आमतौर पर loan amount का 0.5%–1.5% सालाना खर्च होता है। कानून (Homeowners Protection Act) के अनुसार, जब आपका loan-to-value ratio normal payments से 78% पर आ जाए तो lender को PMI automatically cancel करना होगा। आप 80% LTV पर cancellation का request कर सकते हैं। हमारा calculator आपके amortization schedule में बताता है कि PMI कब हटेगा।
15-year mortgage में monthly payments ज्यादा होती हैं लेकिन total interest में भारी बचत होती है (अक्सर $100K–$200K+ कम)। Rate भी आमतौर पर 0.5–0.75% कम होती है। 15-year चुनें अगर आप emergency savings या retirement contributions की बलि दिए बिना आराम से ज्यादा payment afford कर सकते हैं। कम payments और ज्यादा financial flexibility के लिए 30-year चुनें। अपनी situation के लिए exact numbers देखने के लिए हमारा 15yr vs 30yr tab use करें।
28/36 rule standard guideline है: आपकी कुल housing costs (mortgage + taxes + insurance) gross monthly income के 28% से ज्यादा नहीं होनी चाहिए, और कुल debt payments 36% से कम होनी चाहिए। $95,000 की annual income के लिए इसका मतलब है housing costs ~$2,217/महीना से कम। हमारा Affordability tab यह आपके लिए calculate करता है और दिखाता है कि अलग-अलग down payment levels पर आप कितने home price afford कर सकते हैं।
Closing costs वे fees हैं जो purchase के समय दी जाती हैं, आमतौर पर home price का 2–5%। इनमें loan origination fees, appraisal, title insurance, attorney fees, recording fees, escrow deposits और prepaid interest शामिल हैं। $400,000 के घर पर $8,000–$20,000 की उम्मीद रखें। ये आपके down payment के अतिरिक्त हैं। हमारा Closing Costs tab एक detailed itemized estimate देता है। याद रखें: कई closing costs negotiable होती हैं।
यह इस बात पर निर्भर करता है कि आप कितने समय तक रहेंगे, local housing costs बनाम rent, और आपकी financial situation। खरीदना equity बनाता है और stability देता है, लेकिन upfront ज्यादा खर्च होता है (down payment + closing costs) और maintenance भी शामिल होता है। किराए पर रहना ज्यादा flexible है और upfront costs कम हैं। हमारा Rent vs Buy calculator पूरा math करता है: rent increases, home appreciation, equity building, tax deductions और maintenance costs को factor करके आपका breakeven point निकालता है।
Refinancing तब समझदारी है जब monthly savings एक reasonable timeframe के भीतर closing costs से ज्यादा हो जाएं। एक common rule of thumb: अगर आप अपनी rate 0.75%–1% या उससे ज्यादा कम कर सकते हैं और आप घर में breakeven point (आमतौर पर 18–36 महीने) से ज्यादा समय तक रहने की योजना रखते हैं, तो refinancing पर विचार करना सही है। हमारा Refinance tab आपकी specific situation के लिए exact breakeven point और total interest savings calculate करता है।
Biweekly payments के साथ, आप साल में 12 full payments की जगह 26 half-payments करते हैं। यह 13 monthly payments के बराबर है — साल में एक extra payment जो पूरी तरह principal की तरफ जाती है। $320,000 के loan पर 6.5% की दर से, biweekly payments लगभग $47,000 interest बचा सकती हैं और mortgage 4–5 साल पहले pay off कर सकती हैं। बिना किसी बड़ी financial commitment के यह अपना payoff accelerate करने का सबसे आसान तरीका है।
एस्क्रो अकाउंट आपका लेंडर इसलिए बनाता है ताकि वो आपकी तरफ से property tax और homeowner's insurance भर सके। हर महीने आपके mortgage payment का एक हिस्सा escrow में जाता है। जब tax और insurance के बिल आते हैं, तो लेंडर उन्हें इसी अकाउंट से चुकाता है। इससे ये जरूरी बिल हमेशा समय पर भरे जाते हैं। closing के वक्त आप आमतौर पर 2–3 महीने का tax और insurance पहले से escrow अकाउंट में जमा करते हैं।